知恵袋に以下の質問がありました。
ドルコスト平均法で積立投資したいのですが、単価に対して積立額が低すぎて株数が変わらない程度なら積立で買う意味はないのでしょうか？
引用:知恵袋
ドルコスト平均法とは、一定期間ごとに一定額の投資を行う方法で、市場の変動に左右されずに投資を行うことができるとされています。
しかし、この方法が必ずしも最適な戦略であるとは限りません。
特に、短期的な利益を求める投資戦略との相性の悪さ、市場の高値時でも無差別に購入し続けるリスク、投資終了時期の難しさ、手数料の蓄積、セールス手法としての偏向、そして市場の予測不可能性を前提とした心理的な負担など、様々なデメリットが指摘されています。
そこで、実際にドルコスト平均法が意味あるのか、それとも意味がないのかを調査しました。
調査結果を回答します。
ドルコスト平均法は意味ないです。
無意味である理由を以下の項目で解説します。
ドルコスト平均法が意味ない理由: 短期投資には不向き
ドルコスト平均法は長期投資を前提として設計されています。
この手法は市場の短期的な変動に左右されず、長期間にわたって資産を増やすことを目的としています。
しかし、短期的な利益を追求する戦略には適していません。
短期間での売買を行う場合、市場の急激な変動により、ドルコスト平均法による平均化効果が十分に働かず、結果的に不利な取引をしてしまう可能性があります。
特に投資初心者の場合、市場の短期的な動きに対応するための知識や経験が乏しいため、このリスクはさらに高まります。
ドルコスト平均法が意味ない理由: 市場の高騰時でも購入し続けるリスク
市場価格が高騰している時でも、ドルコスト平均法では定期的に購入し続けます。
この手法の本質は、市場のタイミングを予測することなく、一定の間隔で一定額を投資することです。
しかし、市場が高値で推移している期間にも定期的に購入を続けることは、結果的に高値での購入を意味し、将来的なリターンを減少させるリスクも。
特に市場がバブル状態にある時、この戦略は投資家に不利に働く可能性が高くなります。
ドルコスト平均法が意味ない理由: 投資終了時期の難しさ
ドルコスト平均法を実践する場合、投資終了のタイミングが非常に重要。
投資を始める時期は市場の状況に左右されずに済みますが、いつ売却するかは利益や損失を大きく左右します。
適切な売却時期を見極めるには、市場の動向を理解し、将来の市場の方向性を予測する必要があります。
これは、特に投資初心者にとっては非常に困難な判断です。
間違ったタイミングでの売却は、大きな損失をもたらす可能性があり、ドルコスト平均法の利点を無にすることもあります。
ドルコスト平均法が意味ない理由: 手数料の蓄積
定期的な購入は、手数料の蓄積につながります。
ドルコスト平均法では、一定期間ごとに一定額の購入を行いますが、この際に売買手数料が発生します。
これらの手数料は長期にわたると大きな金額になる可能性も。
特に下げ相場が続く場合、資産価値の減少に加えて手数料の負担も重なり、投資の効率を低下させます。
手数料の影響は投資初心者にとって特に重要な要素であり、投資の成果を大きく左右する可能性があります。
ドルコスト平均法が意味ない理由: セールス手法としての偏向
一部の意見では、ドルコスト平均法の説明が積立ファンドを売るためのセールストークに偏っているとされています。
この手法が市場の変動性を無視し、積立投資のメリットだけを強調する傾向があり、実際の投資リスクを適切に反映していないとの指摘があります。
特に投資初心者は、これらの偏った情報に基づいて投資判断をすることが多く、市場の現実と異なる期待を抱いてしまうリスクがあります。
投資判断を下す際には、市場のリスクを十分に理解し、複数の情報源から情報を収集することが重要です。
ドルコスト平均法が意味ない理由: 独自の考察
市場の予測不可能性を前提としたドルコスト平均法は、投資初心者にとって心理的な負担が大きいです。
この手法は、市場の動きを予測しようとせず、定期的な投資を行うことで、市場の上下動に左右されることなく、長期的な資産形成を目指します。
しかし、市場が大きく下落した場合、定期的な投資を続けることは心理的に大きなストレスとなり得ます。
特に、市場が大きく下落し続ける期間には、継続的な投資による損失が蓄積し、投資に対する不安やストレスが増大します。
投資初心者にとっては、このような市場環境下での投資継続は心理的に困難であり、場合によっては投資を中断することが最善の選択となることもあります。
